Надлишковий попит чинить тиск на підвищення цін на широкий спектр товарів і послуг і зрештою призводить до зростання інфляції – тобто «тягне» інфляцію вище.
Рівень інфляції та зростання валового внутрішнього продукту (ВВП) мають зв'язок, добре відомий економістам і Федеральному резерву. Інфляція може зростати в міру зростання ВВП внаслідок посилення попиту або скорочення пропозиції.
Підвищення цін, викликане інфляцією попиту або інфляцією витрат, походить від дисбаланси по обидві сторони рівняння попиту та пропозиції. Якщо інфляція попиту спричинена підвищеним попитом на товари чи послуги, то інфляція за рахунок витрат виникає, коли дефіцит пропозиції призводить до підвищення цін.
Висока інфляція призводить до того, що гроші швидко втрачають свою купівельну спроможність. У міру зростання рівня інфляції реальний попит на гроші падає.
Вплив інфляції на ланцюг постачання Закупівлі стають складнішими під час інфляційних періодів. Якщо збільшені витрати потрібно перекласти на покупця, то попит зазвичай падає, тому виробникам може знадобитися менше товарів або послуг..
Більше робочих місць і вищі заробітні плати збільшують доходи домогосподарств і призводять до зростання споживчих витрат, ще більше збільшуючи сукупний попит і можливості для компаній підвищувати ціни на свої товари та послуги. Коли це відбувається у великій кількості підприємств і секторів, це призводить до зростання інфляції.