Якщо ETF або фонд TIPS утримується протягом 7-10 років, збиток через підвищення процентних ставок зазвичай можна відшкодувати оскільки пайовий фонд і ETF інвестують у високоприбуткові облігації. 29 серпня 2024 р.

ПОРАДИ залучити процентний ризик: Як і будь-який інший тип облігацій, купівля TIPS створює ризик процентної ставки для портфеля. Якщо ставки зростають, а інфляційні очікування стабільні (або також зростають, але не так сильно, як прибутковість), реальна прибутковість також зростає, що потенційно може призвести до від’ємної прибутковості TIPS.

Розгляньте ПОРАДИ, якщо ви шукаєте довгостроковий захист від інфляції. З реальними доходами, значно вищими за нуль, інвестори нарешті можуть отримувати більший дохід за допомогою TIPS, а також допомагають захистити від інфляції в довгостроковій перспективі. Для окремих власників TIPS будь-яке потенційне зниження ціни може не мати значення, якщо вони утримуються до погашення.

Ризик дефляції: хоча TIPS захищають від інфляції, вони менш корисні в періоди дефляції. Якщо CPI зменшується, основне значення TIPS коригується в бік зменшення. Це зменшує загальну віддачу від інвестицій, оскільки загальна вартість цінного паперу зменшується.

За його словами, найкращий час купувати ТІПС коли інвестор очікує зростання інфляції, оскільки це збільшить виплату основної суми та відсотків за цей період. «Оскільки процентні ставки високі, а ФРС наразі має намір знизити інфляцію, можливо, зараз не найкращий час інвестувати в TIPS», — каже він.

TIPS є більш привабливими, якщо реальна прибутковість вища, ніж компонент фіксованої ставки по I Bonds. Станом на листопад 2024 року облігації TIPS є більш привабливими, ніж облігації I, оскільки реальна дохідність TIPS для термінів погашення від 5 до 17 років становить 2,3% або вище. Для порівняння, компонент I Bonds з фіксованою ставкою становить лише 1,3%.